Bankierzy centralni przygotowują się do załamania gospodarki – eksperci przewidujący globalny krach w 2020 roku – widać, dlaczego

Wszystko jest gotowe na nowy międzynarodowy kryzys finansowy. Nie wiemy dokładnie, kiedy to nastąpi. Ale tak będzie i jego wpływ będzie odczuwalny na całej planecie.

Głównymi czynnikami przyczyniającymi się do sytuacji kryzysowej są:

– po pierwsze, bardzo duży wzrost długu prywatnego przedsiębiorstw, a następnie rosnąca bańka spekulacyjna dotycząca instrumentów finansowych – papiery wartościowe na giełdach papierów wartościowych, dłużne papiery wartościowe, rynek papierów wartościowych, a także – w niektórych krajach, w tym w USA i Chinach – ponownie sektor nieruchomości . Te dwa czynniki są ze sobą ściśle powiązane.

Nawet firmy, które dysponują ogromnymi kwotami gotówki, takie jak Apple, zaciągają ogromne długi, ponieważ mogą skorzystać z niskich stóp procentowych, aby pożyczyć pieniądze, które pożyczają innym. Apple i wiele innych firm pożycza pożyczki, niż inwestuje w produkcję. Apple również pożycza, aby kupić własne akcje na rynku.Wyjaśniłem to w artykule zatytułowanym „Góra długu korporacyjnego będzie zalążkiem następnego kryzysu finansowego”

Wspomniane powyżej bańki spekulacyjne są wynikiem polityki wielkich banków centralnych (Rezerwa Federalna w Stanach Zjednoczonych, EBC, Bank Anglii od dziesięciu lat i Bank Japonii od czasu pęknięcia realnego bańka na rynku nieruchomości w latach 90.), które wstrzyknęły do prywatnych banków tysiące miliardów dolarów, euro, funtów szterlingów i jenów, aby utrzymać je na powierzchni.Polityki te nazywane są „luzowaniem ilościowym”. Zasoby finansowe, które banki centralne rozdzieliły, tak obficie nie zostały wykorzystane do produktywnych inwestycji przez banki i duże kapitalistyczne korporacje w innych sektorach. Zamiast tego służyły do nabywania aktywów finansowych – akcji, obligacji korporacyjnych, państwowych papierów wartościowych, strukturyzowanych produktów finansowych i instrumentów pochodnych itp. To spowodowało bańkę spekulacyjną na rynku akcji, rynku obligacji, a w niektórych miejscach w rzeczywistości sektor nieruchomości. Wszystkie duże korporacje są nadmiernie zadłużone.

Ta polityka banków centralnych pokazuje, że decyzje podejmowane przez ich dyrektorów są całkowicie determinowane przez krótkoterminowe interesy głównych banków prywatnych i dużych korporacji kapitalistycznych w innych sektorach – mianowicie zapobieganie upadkom kaskadowym i wynikającym z tego znacznym stratom dla ich dużych akcjonariuszy.

Polityka ta wynika także z cech współczesnego kapitalizowanego finansowo: coraz mniejsza część nowej wartości, która jest tworzona, jest ponownie inwestowana w produkcję (patrz François Chesnais, „De nouveau sur l’impasse économique historique du capitalisme mondial”. tej nowej wartości wydaje się w formie dywidend dla akcjonariuszy, odkupu akcji i inwestycji spekulacyjnych, w szczególności w „produkty strukturyzowane” i instrumenty pochodne. François Chesnais wspomina o „coraz większym napływie niezainwestowanych zysków grup finansowych o silnym składniku przemysłowym. ”

Wróćmy do polityki przyjętej przez bankierów centralnych, aby stawić czoła kryzysowi, który wybuchł w latach 2007-2008. Ich interwencja nie spowodowała oczyszczenia systemu; wręcz przeciwnie, zachowano lub zwiększono najsłabsze elementy: stosunek kapitału własnego (kapitału spółki) do długu zaciągniętego przez spółkę jest zdecydowanie zbyt niski. Współczynnik ten nie jest wystarczający, aby poradzić sobie z utratą wartości spowodowaną spadkiem cen akcji, obligacji lub innych aktywów finansowych posiadanych przez spółkę, czy to przez bank, czy przez firmę taką jak Apple lub General Electric, do wykorzystania tylko dwa przykłady. Wszystkie firmy są mocno zadłużone, ponieważ pożyczki kosztują je bardzo niewiele, ponieważ stopy procentowe są bardzo niskie (0% w strefie euro, -0,1% w Japonii, 0,75% w Wielkiej Brytanii i 2,5% w USA), a ogromne masy kapitału szukają maksymalny zysk finansowy, nawet jeśli oznacza to kupowanie śmieciowych dłużnych papierów wartościowych emitowanych przez firmy mające problemy finansowe. Dlatego firmy takie jak Apple, które mają dobrą reputację pod względemkondycji finansowej , pożyczają fundusze i wykorzystują je do kupowania śmieciowych papierów wartościowych o wysokiej stopie zwrotu. Firmy upadające, które emitują te śmieciowe papiery o wysokiej rentowności, prowadzą stałą politykę zadłużenia – pożyczają, aby spłacić wcześniejsze pożyczki.

Pod koniec grudnia 2018 r. W USA prawie doszło do krachu na giełdzie, a efekt zakaźny był natychmiastowy. Był to kolejny sygnał zbliżającej się poważnej katastrofy.

Instytucje, które nie widziały sygnałów ostrzegawczych przed ostatnim kryzysem finansowym, mają tendencję do nadmiernego przygotowywania ostrzeżeń swojego skazanego na zagładę, gdy rozważają potencjał kolejnego.

Międzynarodowy Fundusz Walutowy przewodzi grupie ponurych prognostów, którzy martwią się o stabilność światowej gospodarki przy rosnącym poziomie zadłużenia i spowolnieniu wzrostu PKB. Jak długo, pytają, czy rozszerzenie może być widoczne od czasu ostatniej katastrofy, zanim nastąpi kolejna recesja?

A jeśli globalna recesja zostanie przesunięta w przyszłość przez jeszcze większe kupy pożyczonych pieniędzy z systemu finansowego, to czy następna recesja szybko stanie się krachem o podobnych lub nawet większych proporcjach niż w 2008 roku?

Niektórzy analitycy twierdzą, że takie ponure ostrzeżenia ignorują precedens obserwowany w ostatnich latach, że główne gospodarki zaczynają rok powoli, zanim zaczną biegać. Było to szczególnie prawdziwe w 2016 r., Kiedy większość rozwiniętego świata odnotowała jedynie niewielki wzrost PKB w pierwszym kwartale przed wzrostem.

Jednak trzy lata od 2014 r. Charakteryzowały się spadającymi cenami ropy i towarów, co ograniczało inflację. To dało globalnej gospodarce impuls, którego rozpaczliwie potrzebowała, choć kosztem narodów eksportujących ropę i towary – i środowisko.Przyspieszenie zanikło w 2017 r. I sprawiło, że 2018 rok był wyjątkowo mało spektakularny – z wyjątkiem Stanów Zjednoczonych, w których obniżki podatków Donalda Trumpa zrekompensowały z nadwyżką słaby światowy handel i wywołały boom konsumpcyjny.

W 2019 roku wszystko wygląda zupełnie inaczej. Dług konsumpcyjny wrócił do poziomu sprzed kryzysu w wielu krajach.Pożyczki korporacyjne gwałtownie wzrosły, a rządy, choć zmniejszyły roczne deficyty, nadal siedzą w górach długów, które przyćmiewają po pożyczkach widzianych przed kryzysem.

Innym podobieństwem do okresu sprzed 2008 r. Jest determinacja banków centralnych do zwiększenia kosztów finansowania zewnętrznego. Wystąpienia urzędników banku centralnego są zaśmiecone odniesieniami do potrzeby wyższych stóp procentowych, zarówno w celu przywrócenia dyscypliny w zaciąganiu pożyczek, jak i, w przypadku kolejnego ograniczenia zdolności kredytowej w sektorze bankowym, posiadania narzędzi zapobiegających pełnemu załamaniu gospodarczemu. Gubernator Banku Anglii Mark Carney powiedział to samo, choć jego uwagi zostały złagodzone groźbami Brexitu bez porozumienia. Powtórzył go Jerome Powell, jego odpowiednik w Rezerwie Federalnej USA.

Ryzyko globalnej recesji wzrosło
To, czy banki centralne na świecie są przygotowane do walki z kolejną załamaniem, staje się mniej hipotetycznym pytaniem, ponieważ globalna gospodarka wykazuje oznaki napięcia. Szanse na to, że Stany Zjednoczone wejdą w recesję w przyszłym roku, wzrosły wraz ze spadkiem produkcji i ciągłą niepewnością handlową. W Niemczech stopa bezrobocia wzrosła, a produkcja przemysłowa spada. W Japonii słaba produkcja fabryczna i słabnący eksport zwiększają podatność na zagrożenia.

Recesja jest daleka od nieuniknionej – szczególnie takiej głębokiej i bolesnej jak poprzednia. Jednak zdolność do podjęcia zdecydowanej reakcji, która zapobiegła jeszcze gorszemu wynikowi w 2008 r., Została utrudniona. Wówczas banki centralne obniżyły stopy procentowe, wykupiły obligacje, rozszerzyły wsparcie rządowe na produkty finansowe, pożyczyły pieniądze bankom, a w niektórych przypadkach były skoordynowane z organami rządowymi, aby upewnić się, że ich pakiety ratunkowe nie działają w różnych celach. Był to bezprecedensowy okres eksperymentów, który uchylił gospodarki zmierzające do upadku.

Ale dziś stopy procentowe pozostają poniżej zera w Japonii i Europie. Są niskie w porównaniu z historycznymi standardami w Stanach Zjednoczonych, pozostawiając mniej miejsca na obniżenie koniunktury.Większość banków centralnych nadal utrzymuje ogromne kwoty obligacji i innych papierów wartościowych, które kupiły, aby wesprzeć swoje gospodarki po raz ostatni, co może utrudnić kolejne kupowanie i osłabić jego skutki.

Trump zasugerował w zeszłym tygodniu, że banki centralne biorą udział w wyścigu zbrojeń, mówiąc na Twitterze, że Chiny i Europa manipulują walutami, aby uzyskać przewagę nad Stanami Zjednoczonymi i że Fed powinien zacząć robić to samo.

„Powinniśmy DOPASOWAĆ, lub nadal być manekinami, którzy siedzą i grzecznie obserwują, jak inne kraje nadal grają w swoje gry – tak jak robią to przez wiele lat!” – napisał.

ŹRÓDŁO:https://www.mydailyinformer.com/trump-alert-the-central-bankers-are-preparing-to-crash-the-economy-experts-predicting-a-global-crash-in-2020-you- can-see-dlaczego /

Wspieraj PrioritsNews, wypróbowując nasze naturalne produkty zdrowotne! Dołącz do naszego programu partnerskiego
Zamów telefonicznie pod numerem 888-809-8385 lub online na stronie www.mitocopper.com